益華電腦（CDNS, Cadence Design Systems）於 2026 年 7 月 27 日公布 2026 年 Q2 業績，實際營收報 15.84 億美元，淨利 3.67 億美元，皆超出市場預期，盤後股價上漲 3.36%。
做為全球三大 EDA（電子設計自動化）廠商之一，益華電腦也是人工智慧趨勢的受益者。公司表示，市場對於人工智慧驅動型解決方案在人工智慧設計領域的需求成長，使得公司在第二季表現出色，公司整體實力強勁成長。
季底積壓訂單為 81 億美元，預計未來 12 個月內從剩餘履行義務中認列的營收為 42 億美元，這表明未來公司的營收仍然有保障。
Q2 營收為 15.84 億美元，較前一年同期成長 24.2%；
Q2 核心 EDA 占營收的 68%，是主要的營收來源；系統設計與分析占營收 17%；半導體智慧財產占營收的 15%；
本期淨利為 3.67 億美元，淨利率為 23.2%；
股價便宜嗎？
當前，益華電腦的股價為 338.61 美元，本益比（TTM）為 78.93，市值為 933.94 億美元，市值合理嗎？
截至 2026 年前 6 個月的自由現金流為 8.89 億美元，股票酬勞達 2.85 億美元，扣除股票酬勞後的 FCF 為 6.04 億美元；
公司預計，2026 年全年的營業現金流為 20 億美元。假設資本支出按照 1.4 億美元計算，FCF 為 18.6 億美元；
股票酬勞按照 5 億美元計算，調整後的自由現金流為 13.6 億美元，僅為當前市值的 1.46%。
當前股價可能被高估，投資人可能需要留意風險。
